看上去,最近國內鋼鐵市場的利好好像還是不少的。
首先,停產的鋼廠挺多。邯鄲縱橫鋼廠高爐、轉爐、軋鋼全線停產,邯鄲廣耀鋼廠高爐、轉爐、軋鋼全線停產,邯鄲東山鋼廠,煉鐵、煉鋼停產,還有此前停產的河北霸州前進鋼廠。另外,環(huán)保部牽頭,聯(lián)合北京、天津市政府,河北、山東、山西、河南省政府下發(fā)的關于《京津冀及周邊地區(qū)2017-2018年秋冬季大氣污染綜合治理攻堅行動量化問責規(guī)定》的通知,再度強化了大氣污染治理的重要性,強化了采暖季鋼鐵企業(yè)錯峰生產變?yōu)楝F(xiàn)實的預期,成為刺激市場信心的一個因素。包括中共中央政治局建議黨的十九大在10月18日召開,也被認為是一個利好。加上上周五本鋼板材新一號高爐發(fā)生火災,更加刺激了市場的神經,導致周五熱卷期貨漲停,螺紋鋼上漲超5%。但現(xiàn)貨市場反映相對平淡。不過,全運會鋼鐵行業(yè)限產政策出臺,只有天津當?shù)氐牟糠咒撹F企業(yè)被要求減排50%,周邊省市并未限產,總體限產政策弱于市場預期。
不過,據(jù)分析師馬力認為,上述所謂利好基本都是預期,目前市場的高價格也都是靠這些良好的預期支撐著,鋼市的供需基本面其實并不理想,最近幾周的鋼材市場價格都是回落后隨即快速反彈,反彈過后的價格又面臨一定的拋壓,敢于追高的人非常少,價格缺乏持續(xù)上漲的動力。上周五即使期貨價格暴漲時,現(xiàn)貨價格也是跟漲乏力,由此可見一斑。
首先,貨基本不缺,鋼產量還是增長,鋼材庫存也在增長。中鋼協(xié)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,2017年8月中旬重點鋼企粗鋼日均產量191.71萬噸,旬環(huán)比增加4.92萬噸,增長2.63%,創(chuàng)同口徑歷史新高;全國預估日均產量241.3萬噸,旬環(huán)比增加5.4萬噸,增長2.28%。另據(jù)中鋼協(xié)統(tǒng)計,截至2017年8月中旬末,重點鋼鐵企業(yè)鋼材庫存量為1313.42萬噸,旬環(huán)比增加91.01萬噸,上升7.45%。而統(tǒng)計數(shù)據(jù)也顯示,全國29重點城市鋼材庫存總量為805.42萬噸,比前一周增長9.53萬噸,增幅1.19%,比上月同期增長2.77%。全國總鋼材庫存量已經連續(xù)三周增長。
其次,需求減量的現(xiàn)實也不容忽視。天津市發(fā)布的政策顯示,今年十月到明年三月,這半年的時間大部分建筑工地要停工,其他“2+26”城市也可能會有相應的政策,去年冬季霧霾嚴重的時候,河北很多城市工地都是停工的。另外,部分下游用鋼企業(yè)由于治理“小散亂污”而暫時停產甚至徹底關停,對需求影響還是很大的。