“一帶一路”沿線國家多數(shù)都是發(fā)展中國家和新興經(jīng)濟(jì)體，“一帶一路”涉及的基礎(chǔ)設(shè)施等項(xiàng)目建設(shè)資金需求量比較大。錢從哪里來成為市場關(guān)注的話題。
5月11日，中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)專職副會(huì)長潘光偉攜國開行、進(jìn)出口銀行、工商銀行(601398,股吧)和中國銀行的高管一同出席了國新辦發(fā)布會(huì)，并對銀行業(yè)如何服務(wù)“一帶一路”建設(shè)，在資金融通方面采取的舉措、成效及風(fēng)險(xiǎn)狀況等問題進(jìn)行了回應(yīng)和深度解讀。
潘光偉表示，中資銀行制定多項(xiàng)信貸政策及措施，通過銀團(tuán)貸款、產(chǎn)業(yè)基金、對外承包工程貸款、互惠貸款等多樣化的金融工具，合理引導(dǎo)信貸投放，一大批標(biāo)志性工程相繼開工，一系列重大項(xiàng)目落地，涵蓋公路、鐵路、港口、電力、通信等多個(gè)領(lǐng)域。僅2016年中國在沿線國家新簽訂的對外承包工程合同金額就達(dá)1260億美元，對沿線國家直接投資145億美元，這些項(xiàng)目的承接和實(shí)施都離不開銀行的資金支持。
據(jù)介紹，國開行和進(jìn)出口銀行充分利用多邊金融合作機(jī)制，在“一帶一路”沿線國家和地區(qū)貸款余額已達(dá)2000億美元。中行對“一帶一路”沿線國家年底授信支持1000億美元，跟進(jìn)境外重大項(xiàng)目420個(gè)。工行在“一帶一路”沿線儲(chǔ)備412個(gè)項(xiàng)目，總投資金額3372億美元。
潘光偉表示，截至2016年末，共有9家中資銀行在26個(gè)“一帶一路”沿線國家設(shè)立了62家一級機(jī)構(gòu)，其中包括18家子行、35家分行、9家代表處。中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)也在積極籌建設(shè)立倫敦代表處，牽頭籌建的亞洲金融合作協(xié)會(huì)即將成立。
構(gòu)建互補(bǔ)性金融服務(wù)體系
資金融通作為“一帶一路”倡議的“五通”（政策溝通、設(shè)施聯(lián)通、貿(mào)易暢通、資金融通、民心相通）之一，也是“一帶一路”建設(shè)的重要支撐。
潘光偉也表示，因?yàn)椤耙粠б宦贰毖鼐�的項(xiàng)目資金需求量大，期限長，所以需要構(gòu)建一個(gè)由政策性銀行、商業(yè)銀行和國際性開發(fā)機(jī)構(gòu)組成的多元的、開放式的金融服務(wù)體系。
潘光偉提出，政策性銀行和商業(yè)性銀行等各類金融機(jī)構(gòu)功能定位不一樣，在支持“一帶一路”的過程中，要發(fā)揮其各自的優(yōu)勢、特點(diǎn)、功能，逐步建立功能互補(bǔ)、優(yōu)勢特色明顯的開放性金融支持保障體系，為“一帶一路”的建設(shè)提供長期的、市場化的、互利多贏的金融保障支持。
國開行副行長丁向群表示，國開行以國家信用為依托，能夠籌集到長期、穩(wěn)定的金融資金，能夠匹配“一帶一路”重大項(xiàng)目的大額長期資金需求。其次，國開行作為開發(fā)性金融，是以市場化方式來運(yùn)作，在項(xiàng)目中注重風(fēng)險(xiǎn)可控和財(cái)務(wù)可持續(xù)。保本微利，不追求利潤的最大化，這樣便于降低項(xiàng)目的融資成本。
截至2016年底，開行在“一帶一路”沿線國家累計(jì)發(fā)放貸款超過1600億美元，余額超過1100億美元，重點(diǎn)支持了基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通、產(chǎn)能合作等領(lǐng)域。
進(jìn)出口銀行副行長孫平也表示，政策性金融特別是進(jìn)出口銀行的“兩優(yōu)”貸款一旦進(jìn)入以后，開發(fā)性金融也愿意進(jìn)來，商業(yè)性的金融自然也可以進(jìn)來，這樣可以起到風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的作用。
據(jù)孫平介紹，“一帶一路”倡議提出以來，進(jìn)出口銀行支持“一帶一路”項(xiàng)目1200多個(gè)，簽約金額超過7000億元人民幣，為“一帶一路”建設(shè)貢獻(xiàn)了重要力量。
工行副行長張紅力表示，目前工行已累計(jì)支持“一帶一路”沿線項(xiàng)目212個(gè)，承貸金額674億美元，同時(shí)還擁有3372億美元的項(xiàng)目儲(chǔ)備。
據(jù)中行副行長許羅德介紹，中行還探索了“開發(fā)性金融”+“商業(yè)金融”+“信用保險(xiǎn)”的可復(fù)制推廣模式。
他表示：“贊比亞缺電，想要建一個(gè)燃煤電廠，電廠規(guī)模是2×30萬千瓦。投資方先要解決煤炭的問題，他們通過開發(fā)金融的方式獲得了煤礦若干年的開采權(quán)。同時(shí)，中國銀行和一些商業(yè)機(jī)構(gòu)為電廠和輸配電設(shè)備的建設(shè)提供融資，和工行等六家銀行提供商業(yè)性融資，解決發(fā)電、配電、送電的資金來源。然后中國的出口信用保險(xiǎn)公司提供信用保險(xiǎn)。這樣開發(fā)性金融加上商業(yè)金融加上出口信用保險(xiǎn)形成的組合解決了贊比亞電廠的建設(shè)問題�！�
許羅德表示，中行跟進(jìn)的“一帶一路”的大型項(xiàng)目有460個(gè)，提供的授信支持680億美元，由此撬動(dòng)的投資超過了4000億美元。
潘光偉表示，對“一帶一路”沿線項(xiàng)目我們要區(qū)別對待，進(jìn)行有效篩選、合理評估，分類施策。對一些政策性項(xiàng)目，需要政策性銀行和開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)的參與和支持，按照國際慣例，該托底的要托底，該貼息的要貼息。對于商業(yè)性的項(xiàng)目，要按照市場化、可持續(xù)的原則，確保以互利共贏和項(xiàng)目自償?shù)脑瓌t運(yùn)作，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，對項(xiàng)目進(jìn)行授信、盡調(diào)和融資。
風(fēng)險(xiǎn)可控商業(yè)可持續(xù)
也有人認(rèn)為，在支持“一帶一路”建設(shè)中，中國銀行業(yè)向一些國家提供貸款，實(shí)際上加劇了對這些國家的債務(wù)負(fù)擔(dān)。
對此，國開行副行長丁向群表示：“國開行的貸款十分注重項(xiàng)目的自償性，主要是以項(xiàng)目自身產(chǎn)生的現(xiàn)金流作為還款來源，所以并未增加項(xiàng)目所在國財(cái)政負(fù)擔(dān)。”
對少數(shù)主權(quán)類貸款，丁向群表示，國開行對合作國的財(cái)政狀況和主權(quán)信用等級等方面是有嚴(yán)格要求的，對這些國家的授信額度以及貸款集中度等有著嚴(yán)格的限制，這樣可以從源頭上把住債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。對于一些重債窮國的貸款，都是在IMF控制的貸款額度之內(nèi)，包括貸款利率、貸款期限等貸款條件也與IMF的要求一致。
孫平也表示，進(jìn)出口銀行建立了比較完善的國別風(fēng)險(xiǎn)管理體系，對每一個(gè)國家都設(shè)計(jì)了一個(gè)債務(wù)上限，當(dāng)貸款接近上限的時(shí)候，就會(huì)把握放款的節(jié)奏，認(rèn)真評估每一個(gè)項(xiàng)目。
但孫平同時(shí)強(qiáng)調(diào)，并不是說達(dá)到上限以后就不支持了。“我們認(rèn)為債務(wù)的可持續(xù)要建立在經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)上，如果你不幫它把經(jīng)濟(jì)發(fā)展上來，那么將來它的債務(wù)也是很難持續(xù)的。這些特殊國家涉及到經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展意義特別重大的項(xiàng)目、經(jīng)濟(jì)效益特別好的項(xiàng)目，我們還會(huì)一如既往地給予支持�！�
與此同時(shí)，“一帶一路”沿線國家和地區(qū)政治、經(jīng)濟(jì)、法律以及金融監(jiān)管政策都有較大差距，銀行業(yè)在海外業(yè)務(wù)的拓展中，風(fēng)險(xiǎn)也不容忽視。
潘光偉認(rèn)為，銀行業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要是三個(gè)方面。首先是信用風(fēng)險(xiǎn)，“一帶一路”沿線國家地區(qū)的項(xiàng)目期限比較長，投資需求量大，部分項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益不明顯，傳統(tǒng)的商業(yè)銀行貸款期限都比較短，有的5-10年，所以存在著一定的期限錯(cuò)配的問題�！耙粠б宦贰毖鼐�國家政治、經(jīng)濟(jì)情況不太一致，有的企業(yè)履約還款的能力存在著不確定性，所以有信用風(fēng)險(xiǎn)。
其次是市場風(fēng)險(xiǎn)，主要是因?yàn)榻陙硎澜绺鲊胄械呢泿耪摺R率政策不一致，溢出效應(yīng)比較明顯，國際資本市場、外匯市場、大宗商品市場的動(dòng)蕩、變動(dòng)比較大，對銀行業(yè)管控市場風(fēng)險(xiǎn)能力提出了挑戰(zhàn)。
第三是合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，隨著我國的銀行業(yè)“走出去”，面臨更多的問題是如何遵守國際監(jiān)管規(guī)則和當(dāng)?shù)氐姆煞ㄒ?guī)。近年來以美國為首的西方監(jiān)管機(jī)構(gòu)對一些國際性的大銀行都開出了天價(jià)罰單，所以潘光偉提醒銀行應(yīng)注意合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，特別是反洗錢、反恐等方面的監(jiān)管規(guī)定。