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    發(fā)布者:szyfgjs99  發(fā)布時間:2017-03-31 12:52:42

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    多位業(yè)內人士直言,中國微額現金貸最早起源于武漢的寄賣行業(yè)務——在武漢,很多借款人只需將手機抵押給寄賣行,就能借走1000元,10天后償還1050元(或20天償還1100元)便能取回手機。 隨著互聯網金融興起,這種線下寄賣模式也被移植到線上,演變成個人信用無抵押超短期微額貸款,這也是中國微額現金貸的雛形。 21世紀經濟報道記者了解到,當前中國微額現金貸業(yè)務主要分成三項,分別是借款1000元7天后還1050元,借款1000元14天后還1100元,借款500元7天后還525元,為約7000萬不同藍領職業(yè)群體提供超短期微額信貸服務。這些職業(yè)群體包括快遞員、送餐員、司機、廚師、理發(fā)師、房地產經紀人等,他們每月收入約在4000-5000元,稍有不慎就會提前“月光”,需要短期資金周轉,等到下一個發(fā)工資時再償還貸款本息。 為了規(guī)范微額現金貸操作,不少現金貸機構也借鑒了英國金融監(jiān)管部門的操作規(guī)定,比如將借款額上限定在1000元(不超過這些藍領職業(yè)群體月收入的25%),最長借款額為14天,還款總額上限不超過2000元(總還款費用不能超過借款額本金)等。 不過,這種看似雪中送炭的超短期微額信貸,利率也相當不菲。以1000元7天還1050元的現金貸業(yè)務計算,其對應的年化收益高達約260%。 “其實,業(yè)內都不用年化利率作為衡量現金貸收益的依據!爆F金巴士創(chuàng)始人唐陽在接受21世紀經濟報道記者采訪時直言。微額現金貸更多是一種超短期微額信貸服務,目的是解決借款人一次性極短期資金周轉需要,且借款人不大會每月借款,用年化收益衡量借款人年化融資成本“有失偏頗”。 何況,微額現金貸看似“利率”極高,但經營壓力絕不低。 唐陽給記者算了兩筆賬,若100人借了1000元14天期借款(14天后理應償還1100元),機構等于拿出10萬元借款本金,假設最終只有90人還款,機構實際收到的本金利息為9.9萬元(1100 90),等于業(yè)務虧損; “所以每天我最關心兩個財務數據,一是借款量,二是壞賬率,因為它決定了業(yè)務能否突破盈虧平衡線!碧脐柼寡。但要降低壞賬率,決非易事,因為當前現金貸壞賬的最大源頭來自欺詐行為。 此前,現金巴士為此也交過不少“學費”,但也從中了解各類欺詐行為特征并不斷優(yōu)化風控模型,在提高貸款通過率同時將壞賬率控制在5%左右,確保業(yè)務在快速發(fā)展同時保持盈利。 在唐陽看來,當前中國微額現金貸發(fā)展環(huán)境要遠遠優(yōu)于歐美國家。究其原因,中國擁有逾7000萬藍領職業(yè)階層存在超短期微額借貸的需求,他們擁有穩(wěn)定工作收入償還借款;反觀歐美國家,微額現金貸主要面向很多工作不穩(wěn)定的海外務工者,絕大多數當地人都有完善信用記錄可以向銀行獲取信貸服務,導致歐美現金貸業(yè)務壞賬壓力更高。 大額現金貸的盈虧生意經

    若扣除政府補貼1.92億元,該公司巨虧4.24億元。為此,會計事務所發(fā)補充說明,提示風險。   因此,這只自上市以來從未分紅的“鐵公雞”,連續(xù)25年“一毛不拔”。   自上市以來,金杯汽車共有8個會計年度的凈利潤為虧損。因此,金杯汽車的股票名稱多次在*ST金杯及ST金杯以及金杯汽車間變換。而最近幾年,得益于政府補貼,其數次避免了再次戴帽風險。   據統(tǒng)計,10年間,該公司共獲得政府補貼4.72億元。   3月29日深夜,金杯汽車(600609)的年報悄然上線。金杯汽車全年營業(yè)收入收達48.01億元,同比增長3.52%。然而其歸屬于上市公司股東的凈利潤則為-2.08億元,上年同期盈利0.35億元,同比下降683.03%。   與此同時,該公司歸屬于上市公司股東的凈資產7228萬元,比年初下降72.51%;資產負債率由上年末的92.99%增加至94.13%。   自此,其于2016年初立下扭虧的目標并未達成。   金杯汽車曾將歸屬于上市公司股東凈利潤為正,作為2016年的經營目標,并將其寫入2015年年報當中。   然而,即便收獲近兩億財政補貼,金杯汽車仍未逃過巨額虧損的命運。若扣除政府補貼1.92億元,公司巨虧4.24億元。   為此,會計事務所發(fā)補充說明,提示風險。   2016年12月及今年1月,其全資子公司金杯車輛曾兩度發(fā)布收到撥付財政補貼。據悉,沈陽近海經濟區(qū)管委會為扶持卡車產業(yè),合計1.56億元;此外,如皋經開區(qū)管委會撥付2167.15萬元,沈陽市財政局劃撥1416萬元。上述補貼共計1.92億元。   2016年全年其營業(yè)收入達48.01億元,同比增長3.52%。然而其歸屬于上市公司股東的凈利潤則為-2.08億元,同比下降683.03%。   根據統(tǒng)計顯示,金杯汽車上市以來可查的會計年度數據顯示,1995年、2001年、2004年、2005年、2008年、2009年、2014年、2016年共8個會計年度的凈利潤為虧損。因此,金杯汽車的股票名稱多次在*ST金杯及ST金杯以及金杯汽車間變換。   事實上,自2013年以來,金杯汽車扣除非經常性損益后,分別虧損1600萬元、1.5億元、6600萬元。   在此期間,得益于以政府補貼為代表的非經常性損益逐年遞增,避免金杯汽車因連續(xù)兩年歸屬母公司后凈利潤為負值,而再次帶帽ST的風險。   最近10年,金杯汽車每年獲得的補貼金額逐步增多。由2007年的779萬元,到2016年的1.92億元。10年間,共獲得政府補貼4.72億元。   值得注意的是,金杯汽車的壞賬風險。 蘇州永峰再生資源利用有限公司面向全國長期高價回收銀漿、正銀、背銀、廢銀漿、銀漿罐、過期銀漿、針筒銀漿、導電銀漿、太陽能銀漿、三星銀漿、杜邦銀漿等各種銀漿,高價回收含金、銀、鉑、鈀、銠的貴金屬材料廢水及廢料!不管你含量高低,數量多少,我們都將以比同行比市場更高的價格竭誠為您服務!銀漿回收、回收銀漿永峰值得信賴!   金杯汽車歸屬于上市公司股東的凈資產7228萬元,比年初下降72.51%;資產負債率由上年末的92.99%增加至94.13%。   年報顯示,金杯汽車對СфераООО公司有應收賬款1035.6萬元。但收回可能性極小,已經做好全額壞賬的準備。   無獨有偶,金杯汽車在海外布局也有受挫。   金杯汽車朝鮮項目的431萬元應收賬款,以及因經營虧損停產的金杯汽車子公司金杯羅斯的724萬元應收賬款,均以全額計提壞賬。   盈利主要靠零部件,整車賠本賺吆喝。   零部件及材料生產已經占比金杯汽車營業(yè)收入的73%,   圍繞華晨金杯、華晨寶馬等主要市場,金杯汽車全年零部件及材料實現營業(yè)收入34.31 億元,同比增長20.77%,毛利率高達20.73%。   相比之下,金杯汽車整車業(yè)務相對低迷。其全年營收12.66 億元,同比下降24.3%,毛利率則為-3.97%。從產量上看,金杯汽車全年整車生產2.1萬輛,同比減少54%,產能利用率尚不足1/4。   對此,金杯汽車現狀源于三個因素:一是行業(yè)競爭加劇;二是汽車排放法規(guī)、要求不斷提高,使得產品認證和市場準入難度加大,從而影響產品推出及跟進速度;三是作為主要市場的東北地區(qū),區(qū)域經濟持續(xù)低迷,增加了銷售難度。   值得注意的是,澎湃新聞記者發(fā)現本次金杯汽車年報中有關整車產銷數據存在多處前后矛盾。在主營業(yè)務產銷量情況分析表及整車產銷量兩個目錄下,整車產量分別為21781輛及121781輛,同比減少54%及59%;而按照其按地區(qū)計算車型銷量數據來看,境內累計為21123輛,境外2074輛,合計23197輛,比全年整車銷量多出6輛。   另一方面,金杯汽車主要產品——輕卡市場,市場份額已經較為固定。2016年,累計銷量前十企業(yè)占據整個輕型卡車(含非完整車輛)市場總銷量 76.23%的份額。   金杯汽車也指出,其輕型貨車生產技術、研發(fā)水平均處于行業(yè)中游水平,產品單一,制約了公司盈利能力的提升,公司依靠零部件業(yè)務和政府補助實現盈利。   為此,金杯汽車提出:在整車方面,公司將加大國V產品的技術儲備,及時向市場投放國V產品,并續(xù)加大大微卡、新能源車的產品開發(fā);在零部件方面,公司與全球最大的汽車座椅供應商安道拓公司達成一致,共同投入2000萬美元,設立新座椅公司,打造高技術水平、高收益能力的核心零部件企業(yè)。


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